什么是CCI

由唐纳德•兰伯特开发的商品通道道指数(CCI)是一个基于动量的振荡器，用于帮助确定股票（商品）何时达到超买或超卖的状态。也被用来评估价格的趋势方向和强度。

交易员可以通过这些信息决定是不是进入市场，以及何时买入和卖出。CCI可以提供这些交易信号。

要点

• CCI衡量的是当前价格与历史平均价格之间的差额。
  

• 当CCI高于零时，表明价格高于历史平均水平。当CCI低于0时，价格低于历史的平均值。
• 例如，100或以上的高读数表明，金价远高于历史平均水平，而且上涨趋势强劲。
• 例如，低于-100的低读数表明，油价远低于历史平均水平，而且趋势一直在强劲下行。
  
• 从负或接近零的读数升至正100，可以作为新上升趋势的信号。
  
• 从正或接近零的读数升至负100，可能预示着新兴的下行趋势。
  
• CCI是一个无界的指标，意味着它可以无限地上升或下降。由于这个原因，超买和超卖水平通常是通过观察价格从历史上的极端CCI水平反转而决定的。

怎么用呢

CCI主要用于发现新的趋势，观察超买和超卖水平，以及在指标与价格背离时发现趋势中的弱点。

当CCI从负的或接近零的区域移动到100以上，这可能表明价格开始新的上升趋势。一旦出现这种情况，交易员可以观察价格的回调，然后价格和CCI双双上涨，以发出买入机会的信号。

同样的方法也适用于正在出现的下行趋势。当该指标从正或接近零的读数降至负100以下时，则可能开始出现下降趋势。这是一个信号，表明你要开始寻找做空机会。

超买和超卖水平不是固定的，因为指标是unbound。因此，交易员会参考该指数过去的读数，以了解价格在哪里出现了逆转。对于一只股票，它可能会在+200和-150附近反转。另一种大宗商品可能在+325和-350附近逆转。缩小图表，可以看到很多价格逆转点，以及当时的CCI读数。

也存在背离。这是指价格向一个方向移动，但指标却在向另一个方向移动。如果价格上涨而CCI下降，这可能表明趋势疲软。虽然背离是一个不好的交易信号，因为它可以持续很长时间，并不总是导致价格逆转，但它至少可以警告交易员，存在逆转的可能性。通过这种方式，他们可以收紧止损水平，或暂缓在价格趋势方向进行新的交易。